التحليل الأساسي

التحليل الأساسي

يمكن أن يكون التحليل الأساسي ذا قيمة ، ولكن يجب التعامل معه بحذر. إذا كنت تقرأ بحثًا كتبه محلل جانب البيع ، فمن المهم أن تكون على دراية بالمحلل الذي يقف وراء التقرير. لدينا جميعًا تحيزات شخصية ، وكل محلل لديه نوع من التحيز. لا حرج في هذا ، ويمكن أن يظل البحث ذا قيمة كبيرة. تعرّف على ما تعنيه التصنيفات والسجل الحافل للمحلل قبل القفز من النهاية العميقة. تقدم بيانات الشركات والبيانات الصحفية معلومات جيدة ، ولكن يجب قراءتها بدرجة صحية من الشك لفصل الحقائق عن المغزى. النشرات الصحفية لا تحدث عن طريق الصدفة. إنها أداة علاقات عامة مهمة للشركات. يجب أن يصبح المستثمرون قراء ماهرين للتخلص من المعلومات المهمة وتجاهل الضجيج.
قدرات التحليل الأساسي


الاتجاهات طويلة المدى
التحليل الأساسي مفيد للاستثمارات طويلة الأجل بناءً على اتجاهات طويلة الأجل جدًا. يمكن أن تفيد القدرة على تحديد الاتجاهات الاقتصادية أو الديموغرافية أو التكنولوجية أو الاستهلاكية والتنبؤ بها على المدى الطويل المستثمرين الصبر الذين يختارون المجموعات أو الشركات الصناعية المناسبة.
Forex trading Signals

تحديد القيمة
سيساعد التحليل الأساسي السليم في تحديد الشركات التي تمثل قيمة جيدة. يفكر بعض أكثر المستثمرين الأسطوريين في المدى الطويل والقيمة. يُنظر إلى جراهام ودود ووارن بافيت وجون نيف على أنهم أبطال الاستثمار في القيمة. يمكن أن يساعد التحليل الأساسي في الكشف عن الشركات ذات الأصول القيمة ، والميزانية العمومية القوية ، والأرباح المستقرة ، والقدرة على البقاء.

ذكاء تجاري
من أكثر مزايا التحليل الأساسي وضوحًا ، ولكن أقل وضوحًا ، تطوير الفهم الشامل للأعمال. بعد هذا البحث والتحليل المضني ، سيكون المستثمر على دراية بالعائدات الرئيسية ومحركات الربح وراء الشركة. يمكن أن تكون توقعات الأرباح والأرباح محركات قوية لأسعار الأسهم. حتى بعض الفنيين سيوافقون على ذلك. يمكن أن يساعد الفهم الجيد المستثمرين على تجنب الشركات المعرضة للنقص وتحديد تلك التي تواصل تقديم. بالإضافة إلى فهم الأعمال التجارية ، يسمح التحليل الأساسي للمستثمرين بتطوير فهم لمحركات القيمة الرئيسية والشركات داخل الصناعة. يتأثر سعر السهم بشدة بمجموعته الصناعية. من خلال دراسة هذه المجموعات ، يمكن للمستثمرين وضع أنفسهم بشكل أفضل لتحديد الفرص عالية المخاطر (التقنية) ، والمخاطر المنخفضة (المرافق) ، والموجهة نحو النمو (الكمبيوتر) ، والقيمة المدفوعة (النفط) ، وغير الدورية (السلع الاستهلاكية الأساسية) أو دوري (النقل) أو موجه نحو الدخل (عائد مرتفع).

معرفة من هو
تتحرك الأسهم كمجموعة. من خلال فهم أعمال الشركة ، يمكن للمستثمرين وضع أنفسهم بشكل أفضل لتصنيف الأسهم ضمن مجموعة الصناعة ذات الصلة. يمكن أن يتغير العمل بسرعة ومعه مزيج إيرادات الشركة. حدث هذا للعديد من بائعي التجزئة المحترفين عبر الإنترنت ، الذين لم يكونوا في الحقيقة شركات إنترنت ، لكنهم تجار تجزئة عاديون. إن معرفة أعمال الشركة والقدرة على وضعها في مجموعة يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا في التقييمات النسبية.

نقاط الضعف في التحليل الأساسي
gold price forecast

ضيق الوقت
قد يقدم التحليل الأساسي رؤى ممتازة ، ولكنه قد يستغرق وقتًا طويلاً بشكل غير عادي. غالبًا ما تنتج النماذج التي تستغرق وقتًا طويلاً تقييمات تتعارض مع السعر الحالي السائد في وول ستريت. عندما يحدث هذا ، يدعي المحلل أن الشارع بأسره قد أخطأ. هذا لا يعني أنه لا توجد شركات يساء فهمها ، ولكن يبدو أنه من الصراخ الإشارة إلى أن سعر السوق ، وبالتالي وول ستريت ، خاطئ.

الصناعة / الشركة المحددة
تختلف أساليب التقييم حسب مجموعة الصناعة وخصوصيات كل شركة. لهذا السبب ، هناك حاجة إلى تقنية ونموذج مختلفين لمختلف الصناعات والشركات المختلفة. يمكن أن يستغرق هذا وقتًا طويلاً ، مما قد يحد من مقدار البحث الذي يمكن إجراؤه. قد يعمل النموذج القائم على الاشتراك بشكل رائع لمزود خدمة الإنترنت (ISP) ، ولكن ليس من المرجح أن يكون النموذج الأفضل لتقييم شركة النفط.
gold forecast today

الذاتية
تستند القيمة العادلة على الافتراضات. أي تغييرات في النمو أو الافتراضات المضاعفة يمكن أن تغير التقييم النهائي بشكل كبير. يدرك المحللون الأساسيون هذا الأمر بشكل عام ويستخدمون تحليل الحساسية لتقديم تقييم الحالة الأساسية ، وتقييم متوسط الحالة ، وتقييم الحالة الأسوأ. ومع ذلك ، حتى في حالة التقييم الأسوأ ، فإن معظم النماذج دائمًا ما تكون صعودية ، والسؤال الوحيد هو إلى أي مدى. يوضح الرسم البياني أدناه كيف يمكن أن يكون العديد من المحللين الأساسيين صعوديًا بعناد.


تحيز المحلل
تأتي غالبية المعلومات التي تدخل في التحليل من الشركة نفسها. توظف الشركات مديري علاقات المستثمرين خصيصًا للتعامل مع مجتمع المحللين ونشر المعلومات.